粵推動琴澳金融合作交流

    【澳門日報消息】廣東省政協發佈,省金管局今日回覆澳區委員朱海生提出的《關於進一步以琴澳金融深度合作為抓手,促進澳門債券市場高速發展的提案》會辦意見指出,廣東將加大金融支持橫琴合作區建設的力度,推動澳門債券市場發展,進一步推動琴澳金融合作交流,促進澳門經濟適度多元發展。

    私募跨境投資試點

    會辦意見指出,廣東積極推動出台促進合作區企業赴澳門發債的政策文件,助力提升澳門債券市場活躍度。推動政府和市場主體赴澳門發行債券。推動橫琴合作區開展私募股權投資金跨境投資試點。

    出台《廣東省開展合格境內有限合夥人境外投資試點工作暫行辦法》,為加強對橫琴合作區的政策支持,減少橫琴合作區企業申請流程,“暫行辦法”已明確將相關省級審批權限下放橫琴合作區,首筆業務已在橫琴合作區落地。同時指導制訂《橫琴粵澳深度合作區外商投資股權投資類企業試點辦法(暫行)》,推動金時資本(澳門資)成功獲批試點。

    推動跨境金融產品和服務創新。推進“跨境理財通”業務試點在橫琴合作區率先落地。截至去年底橫琴合作區北向通開戶一千五百○一戶,南向通開戶十五戶,跨境收支一千五百三十萬元。

    拓寬對外融資渠道

    下一步,廣東將支持廣東省企業赴澳門發債。充分利用澳門金融市場融資成本低、對接國際的優勢,加強琴澳合作,加大對澳門債券市場及相關金融政策的宣傳力度,引導企業用好各項支持政策,發揮橫琴合作區金融中介機構的作用,鼓勵符合國家發展戰略的企業赴澳發債,拓寬對外融資渠道、降低融資成本,豐富澳門債券市場發債主體,助力澳門債券市場建設。

    繼續提高橫琴合作區金融創新水平。一是加快設立港澳保險售後服務中心,探索新的互聯互通模式。二是進一步深化QFLP、QDLP試點,以創新手段促進琴澳資金跨境流動。三是爭取擴展人民幣跨境使用的範圍和規模,探索跨境貿易金融和國際支付清算新機制,在實施貿易投資便利化的外匯管理、穩步推進資本項目可兌換等方面先行先試。

    進一步深化粵澳特色金融合作。進一步加強與澳門金融管理部門的聯繫對接,共同研究解決金融領域合作中存在問題,務實高效推進各項政策措施落地。

    支持澳門創新發展財富管理、債券市場、融資租賃等現代金融業。積極爭取降低澳資金融機構在橫琴合作區設立銀行、保險機構准入門檻。(更多)

金管局:優化金融基建 草擬證券法

    【澳門日報消息】去年底澳門中央證券託管系統(CSD)正式啟動。金融管理局主席陳守信表示,CSD啟動只是開始,今後繼續優化金融基建,包括連接內地及國際CSD,擴大投資者市場基礎,並擴展至二級市場。同時完善金融法規等軟基建,今年要開展修改《金融體系法律制度》的立法工作,並着手草擬證券法,為發展現代金融業打好法律基礎。

    陳守信表示,作為債券市場重要金融基建的CSD,於去年十二月十五日啓動,由澳門中央證券託管結算一人有限公司(MCSD)營運。當天已有兩筆債券成功於MCSD登記託管,且均獲超額認購,總額折合約36億澳門元。

    須連接內地國際

    CSD系統現主要提供債券集中登記、存託管,以及結算等服務。該系統啟動後,銀行等金融機構反映,有相當數量機構申請在澳門發行債券。他形容CSD系統啟動只是開始,未來會持續提供多樣化服務,例如與內地及國際的CSD連接,擴大投資者市場基礎後,整體債券市場才可做大做強。因債券市場以機構投資者為主,本身已有一定業務模式及國際性的CSD託管帳戶,故澳門CSD一定要與內地、國際連接,才可吸引更多投資者參與。當市場做大後,二級市場也隨之發展。

    將修金融體系法

    CSD硬基建啟動後,金融法規等軟基建須跟上。當局今年將修改《金融體系法律制度》,當中重點修改與債券市場相關的法律,藉此優化債券審批程序,令審批流程更為暢順,縮短審批時間。預計今年內有機會提交到立法會討論,這是今年工作目標。

    另外,因應本澳金融市場環境轉變、發展規模壯大,需要一個更為完備的金融法規,規範市場運作,令市場健康發展,所以當局將制定澳門首部證券法。考慮到證券法是金融領域大型、比較複雜的法律,故當局與外判的專業、經驗豐富、有聲望的律師事務所共同草擬證券法。評標程序上月底完成,將盡快啟動證券法的草擬工作。證券包括債券證券及股權證券,證券法是涵蓋債券市場每個環節的大型法律,有助增加發行人及投資者對澳門債券市場的信心。

    同時,金管局已加入國家編碼機構協會(ANNA),提升在澳發行債券申請國際證券識別碼(ISIN)的效率。此外,透過與業界組成的澳門金融學會,加強債券相關的金融及法律人才培訓;並推出稅費減免鼓勵措施。希望透過逐步優化市場環境,吸引更多具資質的發行人及潛在投資者使用澳門的投融資平台。(更多)

金融管理局今起為在澳發行的債券編配國際證券識別碼

【金管局消息】為配合澳門債券市場發展,便利在澳門發行的債券獲取國際證券識別碼(International Securities Identification Number, ISIN),金管局已加入國家編碼機構協會(Association of National Numbering Agencies, ANNA),並完成編碼系統對接,現即起可為在澳門發行的債券編配ISIN,提高債券發行效率。

ISIN是識別各國或地區證券的編碼,全球通用,讓投資者可準確快捷地識別某項證券,以便進行交易及結算,是證券進行交易和結算的重要資訊。

以往在澳門發行的債券的ISIN,由外國的代理編碼機構編配,受時差及資訊溝通影響,需時較長。為便利債券發行,金管局於去年申請加入ANNA,並構建相關的債券編碼系統。現時,金管局作為澳門編碼機構,已成功加入ANNA,並為在澳門發行的債券編配ISIN。倘申請ISIN的資料齊備,最快可於2個工作天內發出ISIN,大大提升效率。

金管局已於網頁開設ISIN專區( https://www.amcm.gov.mo/zh/news-and-announcements/isin ),方便公眾查閱瞭解詳情。未來,金管局將繼續優化軟硬基建,為澳門債券市場營造更好的發展條件,促進澳門現代金融業發展,助力澳門經濟適度多元。(更多)

粵澳制訂內地企業來澳發綠色債券流程

    【澳門日報消息】為了讓更多內地非金融企業了解和掌握來澳發行綠色債券的相關操作要點和業務流程,近日廣東金融學會聯合澳門銀行公會,在梳理總結現行內地企業來澳門發行債券的相關政策規定,以及明陽集團來澳發行綠色債券經驗的基礎上,共同制定和發佈《內地非金融企業赴澳門發行綠色債券流程參考》。

    《流程參考》包括五部分內容:第一部分介紹內地企業境外發債的政策規定,包括外債定義、境外發債主要方式、境外發債備案管理以及跨境資金管理等政策規定;第二部分介紹澳門發行綠色債券的條件,包括一般債券發行條件和綠色債券發行條件;第三部分介紹內地非金融企業來澳發行債券的主要流程;第四部分介紹澳門綠色債券發行的審批程序;第五部分介紹向國家發展改革委進行外債備案登記、向澳門監管部門提交審批申請、向所在地外匯局辦理外債簽約登記所需的材料清單。

    續推金融互通互認

    在深化粵港澳大灣區金融合作、加快推進大灣區建設的背景下,內地首個關於企業境外發行綠色債券流程參考的制定和發佈,可為內地更多非金融企業來澳發行綠色債券、開展跨境融資提供政策參考和操作指引。

    一八年十二月廣東金融學會與澳門銀行公會簽署《關於共同促進“一帶一路”與粵港澳大灣區建設的合作備忘錄》,此次《流程參考》的共同制定和聯合發佈,是粵澳兩地高端金融智庫深入落實《合作備忘錄》、進一步深化交流合作的務實舉措。

    下一步,廣東金融學會和澳門銀行公會將以《流程參考》發佈為契機,繼續圍繞服務國家戰略、服務大灣區建設發展的重點任務,進一步發揮協同聯動效應,引導和推動粵澳金融機構在金融市場互通、金融標準互認、金融模式創新、金融產品落地等方面持續加強合作研究與實踐探索,為粵港澳大灣區高品質建設和發展貢獻金融力量、體現金融擔當。(更多)

深合區QFLP 允開展股權投資

    【澳門日報消息】橫琴粵澳深度合作區執委會昨日印發“外商投資股權投資類企業試點辦法”,規定包括港澳台地區的境外投資者均可在合作區申請外商投資股權投資類企業,即QFLP(合格境外有限合夥人)試點,並在境內開展股權投資等業務。此舉進一步打通跨境資產管理渠道,創新跨境金融管理,對鼓勵社會資本在合作區設立多幣種私募股權基金、利用外資支持合作區建設具有積極促進作用。

    綠色通道服務澳企

    《橫琴粵澳深度合作區外商投資股權投資類企業試點辦法(暫行)》昨出台,成為橫琴粵澳深度合作區成立後首個金融專項政策。該政策建立試點工作的聯合會商機制,並明確試點條件、試點運作、試點申請及試點管理等要求,同時提出建立服務澳門企業的綠色通道機制,為其提供更加便利的試點環境。

    該項試點辦法規定試點企業應為私募機構,須按照相關規定,在中國證券投資基金業協會辦理私募基金管理人登記和私募基金備案手續。特別是該試點辦法明確對內外資實行無差別管理,除基本“外管外”的業務模式,還允許“外管內”、“內管外”,即允許外商投資股權投資管理企業發起設立或受托管理內資私募股權、創業投資基金;允許國內所有地區的內資私募股權、創業投資基金管理人在合作區設立或受托管理外商投資股權投資企業。

    零門檻無強制要求

    橫琴粵澳深度合作區執委會表示,該項試點辦法具有“零門檻、無限制、投向廣”的亮點特色:一是在准入門檻方面,對境外股東或合夥人的管理資產規模、自有資產規模、持有金融牌照方面不作強制要求;二是在註冊出資方面,不限制境外投資者的註冊資本、首次出資比例及出資期限;三是在投資業務方面,包括未上市企業股權,上市公司非公開發行或交易的股票,可轉債、市場化和法治化債轉股、股權類基金份額,作為上市公司原始股東參與配股等多方面業務。另外,試點企業還可參與投資境內私募股權投資基金、創業投資基金(FOF)。

    打通雙向投資通道

    橫琴粵澳深度合作區執委會指出,出台該項試點辦法旨在致力為境外資金創造更為便利的投資環境和提供強有力的制度保障,同時,打通QFLP(合格境外有限合夥人)及QDLP(合格境內有限合夥人)跨境雙向投資通道,吸引境內外資產管理機構到合作區展業,為合作區建設提供高質量的金融支持。

    作為合作區支持澳門發展現代金融業的一項重要制度,上述試點辦法將於二二年一月廿九日正式實施。(更多)

澳門債券市場核心基建:中央證券託管系統12月上線

【金管局消息】債券市場是澳門現代金融業的重點培育領域,作為債券市場的必要核心基建,澳門金融管理局籌建“中央證券託管系統”(Central Securities Depository,CSD),並即將上線。

與專業團隊成立工作組,共同構建CSD系統

 金管局金融基建及資訊廳總監劉奇峰表示,金管局自去年起已着手開展CSD建置工作,在獲得國家的支持下,與中央國債登記結算有限責任公司(中債登)組成項目工作組,共同構建系統。在中債登專業團隊的協助下,已基本完成CSD設計開發及測試,整個項目進展順利,系統有望於下月上線。金管局早前亦邀請中債登派出技術團隊來澳提供技術意見,以及舉辦面向本地金融業界的交流會。

中債登為內地專門從事金融基建服務的中央企業,在金融基礎建設及債券業務領域均具豐富經驗。中債登副總經理徐良堆表示,發展債券市場是特區政府優化經濟結構的重要一環,建立配套的金融基礎設施是當中的核心,中債登全力支持澳門中央證券託管系統的建設,作為澳門債券市場的建設者及見證者,深感榮幸。

 CSD初期服務債券發行託管,促進資本市場業務發展

CSD提供證券帳戶開立,以及證券集中存託保管服務,保留證券持有人的法定所有權明確記錄,在確保證券發行完整性方面發揮重要作用,是加強澳門金融市場與境外接軌的關鍵金融基建。

金管局行政管理委員會委員劉杏娟預計,CSD初期將提供債券集中登記及託管,以及相關的清結算和付息兌付等服務;參照國際上成熟市場的中央證券託管模式,後續可提供更多樣化的業務。金管局行政管理委員會主席陳守信期望,CSD可推動債券市場以及後續資本市場業務的發展,豐富澳門現代金融業的內涵,促進澳門經濟適度多元。

 金融軟硬基建互相配合,促現代金融業穩步發展

金管局正推進優化金融法律配套及監管工作,通過軟硬基建互相配合,吸引包括中國內地、葡語國家和其他地區的機構,參與澳門金融市場的投融資業務,逐步推動澳門現代金融業成為特區經濟新的增長點,更好地發揮澳門在粵港澳大灣區建設及國家發展戰略中的“中葡金融平台”功能,實現與鄰近地區金融市場錯位互補發展。(更多)

粵來澳發地方債 推動現代金融業

    【澳門日報消息】廣東省將於本月在澳門發行首隻境外人民幣地方政府債券,規模預計廿二億元人民幣,期限為三年。澳門銀行公會主席兼中國銀行澳門分行副行長葉兆佳表示,這是廣東省政府貫徹落實中央關於推進粵港澳大灣區建設有關決策部署的重要舉措,對進一步推動人民幣國際化、加強粵港澳大灣區融合發展、支持澳門經濟適度多元發展、推動澳門發展現代金融業都具有重要的作用。

    註冊登記達115億

    葉兆佳表示,自一九年以來,隨着澳門金管局頒佈與債券發行、交易、承銷、託管有關的指引,本澳債券市場逐漸起步發展。從一九年算起,目前共有七個發行人在本澳註冊登記託管發行了九隻債券,發行幣種包括人民幣、美元、港元、澳門元,總規模超過等值一百一十五億港元。是次廣東省人民政府在澳門首次發行的地方政府債券,屬於離岸人民幣債券,將按照離岸債券市場慣常的規則和慣例發行。廣東省亦是首個赴離岸市場發行地方政府債券的省份,是先行先試地方政府債券發行機制的排頭兵。是次地方債券的發行,將成為澳門本地債券市場發展的又一里程碑,對支持和促進澳門金融市場、現代金融業發展具有重要作用。

    加強粵澳融合發展

    一、是次廣東省地方政府債券具有鮮明的粵澳融合發展的大灣區主題。近年來,中央、國家有關部委相繼出台《粵港澳大灣區發展規劃綱要》、《關於金融支援粵港澳大灣區建設的意見》、《橫琴粵澳深度合作區建設總體方案》等重大政策,支持澳門融入國家發展大局,促進粵澳融合發展。廣東省此次在澳門發行離岸人民幣地方政府債券,正是以金融力量、資金融通為紐帶加強粵澳融合發展。另一方面,有力支持澳門經濟適度多元發展。在中央的大力支持下,澳門各界近年來一直在積極推動經濟適度多元發展,並將現代金融作為重要的產業轉型發展方向之一,其中包括本地債券市場的建設。

    增澳債市國際影響

    二、國家財政部、廣東省人民政府先後到澳門發行債券,將會對澳門現代金融發展帶來促進作用。一方面,在澳門發行的國債及廣東省地方政府債券,都通過澳門本地的金融基礎設施進行登記、託管、清算、交割和上市,將顯著帶動提升澳門的金融基礎設施建設水準;另一方面,澳門債券市場尚處於發展初期,與周邊成熟的債券市場相比,對發行人和投資者的吸引力有待進一步提高。財政部、廣東省人民政府這類具備主權或準主權信用特徵的高質量發行人在澳門發行債券,將大幅提升澳門債券市場的國際認知度和影響力;第三,對澳門金融市場投資和融資兩端的拉動作用。財政部、廣東省政府在澳門發行債券,示範效應明顯,一是將帶動內地更多優質發行人考慮在澳門市場發債融資,二是將吸引更多國際機構投資者認識和參與澳門金融市場。(更多)

粵促灣區醫藥業融合發展

    【澳門日報消息】省發改委等日前公佈《廣東藥品安全及高質量發展“十四五”規劃》,透露廣東還將出台促進粵港澳大灣區及深圳“雙區”藥品醫療器械創新發展改革舉措,建立粵港澳三地藥品監管協作機制,加強粵港澳醫藥人才交流與合作,推動粵港澳大灣區醫藥監管與產業發展融合。

    完善電子追溯系統

    規劃提出,廣東將建立完善藥品電子追溯監管系統,加強網絡銷售藥品違法行為查處;出台系統性政策措施,打造生物醫藥產業高質量發展示範區;出台促進“雙區”藥品醫療器械創新發展的改革舉措,推進粵港澳大灣區融合發展監管銜接。

    規劃一是圍繞廣東藥械化安全監管、風險監測、檢驗能力、抽檢水平、監管水平等方面,提出十七項指標和十大重點工程:檢查執法能力保障、重點實驗室建設、中藥質量標準體系建設、檢驗能力提升、審評技術能力提升工程、藥物警戒系統建設工程、監管信息化建設、專業化人才隊伍提升、職業化專業化檢查員隊伍建設、藥品安全誠信體系建設等工程。

    推進“放管服”改革

    二是廣東將建立透明化審批制度、將行政許可審批事項納入電子監察系統、完善疫苗監管機制、探索藥品生產監現場檢查平台與高風險品種數字化監管模式、醫療器械註冊人制度、建立實施醫療器械追溯制度、實施生產企業分級分類監管。

    三是廣東將建立完善(藥品)電子追溯監管系統,加強網絡銷售藥品違法行為查處;創新網絡銷售新業態監管,開展“線上淨網、線下清源”整治,加強網絡銷售第三方平台監督檢查。

    四是廣東還將建立“兩品一械”安全風險信息處理平台,實現風險管理信息化,制定安全風險清單,實施精準風險防控。

    五是以粵港澳大灣區和深圳先行示範區建設為引領,先行先試、改革創新,推進“放開管理服務”改革和審評審批制度改革,打造充滿活力的醫藥營商環境,建設廣東生物醫藥強省。

    建生物醫藥示範區

    為此廣東將深化審評審批制度改革,出台系統性政策措施,支持中藥傳承創新,推進廣東中藥地方標準體系建設,並扶持化妝品產業創新發展,打造生物醫藥產業高質量發展示範區。

    六是到“十四五”末,廣東藥品監管制度體系成熟定型,行政監管體系與技術支撐體系協調,藥品生產質量穩步提高,醫藥產業高質量發展監管環境優良,藥品安全治理水平國內名列前茅,市民對藥品安全和可及性滿意度穩步提升,建成廣東藥品安全治理示範區、生物醫藥產業高質量發展示範區。(更多)

離岸地方債啟航 推人幣國際化

    【澳門日報消息】繼中國債券南向通正式揚帆後,廣東省和深圳市首次境外人民幣計價地方政府債將在十月啟航。分析人士認為,此舉為債券南向通及海內外機構提供多元投資品種,將深化粵港澳合作,也為人民幣國際化再添翼。

    “廣東和深圳此次是境外首次發行地方政府債券,且以人民幣計價,為‘南向通’投資者及海外機構投資者提供重要投資標的,也是深化粵港澳金融合作的創新之舉。”長城證券首席分析師吳金鐸說。

    南向通支持港澳

    一股份制銀行分析師認為,此舉是支持離岸人民幣債券市場發展,支持香港、澳門金融中心發展;亦有助增加離岸人民幣資產供給,滿足全球投資者需求,有助推動人民幣國際化。

    為推進粵港澳大灣區建設,廣東省財政廳上周五公告稱,廣東省政府計劃十月擇機在澳門發行離岸人民幣地方政府債券,發行規模為22億元,全部為一般債券、發行期限為三年期。

    香港政府上周五稱,深圳市政府將於十月在香港發行不超過50億元離岸人民幣地方政府債券,並將在香港聯合交易所上市,發行期限為兩年期、三年期及五年期。三年期及五年期的債券屬綠色債券。

    興業證券固收分析師羅雨濃認為,從承銷團成員看,參與者以中資金融機構在港分支機搆為主,另外也包括一些外資銀行。隨着南向通的開通,內地金融機構都是離岸人民幣地方債的潛在投資者。

    “未來人民幣國際化將是‘兩條腿走路’,一個是推進在岸人民幣金融市場對外開放不斷深化,另外一個就是大力發展離岸人民幣金融市場,相信未來中央會有更多支持措施出台。”他稱。

    收益吸引力可期

    業內人士指出,在國際化的承銷團參與機構及結合港澳國際化市場流動性較好,加持廣東及深圳政府信用背書,預計離岸地方債吸引力相當可觀,且預計未來將有更多地方政府跟進。

    從公開披露公告看,參與機構方面,廣東省此次赴澳門發行承銷團主要是中資銀行和券商境外分支機搆、港澳地區銀行、外資銀行。深圳市財政局敲定的離岸人民幣地方政府債券的承銷商包括中資銀行在港分支機搆,以及券商香港分支機搆以及香港地區銀行和外資投行。

    吳金鐸認為,鑒於港澳金融市場具有較好的國際化流動市場,廣東和深圳的GDP實力和良好的財政收支狀況加持,預計該債券具有較大吸引力。隨着離岸人民幣地方政府債券被更多機構投資者認可,後續流通市場將更穩健。

    “當然,廣東和深圳的離岸人民幣債券與央行的票據以及中國財政部發行的國債相比,流動性可能更弱一籌,但收益率或更具吸引力。”她稱。

    境外發債規模升

    境外機構除增持人民幣債券,對地方債近來青睞有加。據路透統計顯示,八月境外機構在銀行間債市總增量為84億元,創下自四月轉增持以來新低,環比降逾六成,期末在銀行間市場人民幣債券持有總額達到37,754億元。

    與減持國債和政策性金融債趨勢不同的是,境外機構八月逆勢中逐步加倉地方債,今年以來地方債持債規模穩步攀升,八月末持有量小增至95億元。

    羅雨濃指出,點心債市場融資成本相比內地債券市場更低,這是發行人願意到港澳發行人民幣債券的主要驅動力,未來應會有更多省份跟進發行離岸債。(更多)

深合區藍圖繪就澳金融業

    【澳門日報消息】中央九月五日公佈的《橫琴粵澳深度合作區建設的總體方案》,標誌着深合區建設全面開啟。新聞局發出新聞稿指出,其中,關於金融的條文內容主要有第9條“發展現代金融產業”和第17條“創新跨境金融管理”,涉及基金投資、跨境人民幣業務、機構互設、跨境保險、跨境貿易結算、跨境融資及跨境證券投融資等多方面的政策,蘊藏的信息量十分豐富。

    總體而言,方案為澳門發展現代金融業,推進經濟適度多元帶來多方面的重大機遇。

    首先,中央支持深合區金融改革開放的特殊政策,將推動兩地業界開展跨境金融創新,例如跨境貸款、跨境雙向資金池、跨境資產轉讓等業務,有序推進深合區與澳門的跨境資本自由流動,支持粵澳跨境投融資便利化,從而吸引一些高增值企業在深合區聚集,作長線的投資發展。

    跨境辦公拓發展空間

    其次,借助深合區建設,將可彌補澳門土地及人力資源的不足,擴大金融業態多元發展的空間。目前,已有澳門金融機構將中後台部門設在深合區,未來亦可探索合適的跨境辦公模式,結合深合區的人力及空間資源,拓展澳門現代金融業的發展空間。

    同時,隨着金融基建及境內外市場進一步互聯互通,澳門有望發揮好投融資平台的作用。深合區的建設需要大量資本投入,在當前複雜的國際政治經濟形勢下,澳門可發揮自由港、高度開放金融體系的優勢,逐步發展成為引入國際資本的跨境投融資服務平台。(更多)